센티먼트 (오후)

@bboczeng (BB Zeng) — 반도체/테크 공급망 분석 | 미국 10년물 국채금리가 5%에 육박하고 30년물이 5.4%를 넘보며 2008년 이후 최고치를 기록한 것은 단기 인플레이션이 아니라 구조적 장기 추세라고 진단. 연기금의 401K 전환에 따른 국채 수요 감소, 중국 등 중앙은행의 금 매수·미국채 매도, 재정적자 확대, 2030년까지 1조 달러를 넘어설 CSP의 AI 투자등급 채권 공급 경쟁을 원인으로 꼽고, SGOV와 듀레이션 국채 포지션을 결합하는 전략을 제시. | 핵심: UST, 10Y/30Y, TLT, SGOV, AI capex, CSP debt | 원문: https://x.com/bboczeng/status/2099053200544530910

@firstadopter (First Adopter) — 빅테크/반도체 투자 분석 | AI가 인류를 위협할 정도로 강력해졌다는 대중매체 공포 보도가 Anthropic의 수조 달러 IPO 직전에 나온 것은 우연이 아니며, AI 기업들이 최대 관심을 끌기 위해 써온 doom-mongering 전략의 재탕이라고 주장. 장기적으로는 무지한 정치인들이 자멸적인 AI 규제를 만들어내는 해악으로 이어질 수 있다고 경고. | 핵심: Anthropic IPO, AI doom, AI regulation | 원문: https://x.com/firstadopter/status/2098806133150347526

@firstadopter (First Adopter) — 빅테크/반도체 투자 분석 | 평균적인 AI 기자들이 OpenAI의 비즈니스 모델 기본조차 모른다며, 새 모델 학습은 막대한 고정투자가 필요하고 모델당 약 10배의 지출 증가를 유발하는 반면, 이미 만든 모델의 추론(inference) 서비스는 매우 수익성이 높다고 설명. | 핵심: OpenAI, training vs inference economics | 원문: https://x.com/firstadopter/status/2098844923206521005

@firstadopter (First Adopter) — 빅테크/반도체 투자 분석 | NVIDIA가 NVL72 제품 슈퍼사이클에서 어닝 서프라이즈를 내며 4분기 연속 매출 성장률을 가속화